Operação de opções sgx

Singapore Exchange.
Parceria Estratégica do Grupo CME com a Singapore Exchange.
CME Group e Singapore Exchange Limited (SGX) têm uma parceria estratégica realizada através de um sistema de compensação mútua (MOS). O acordo permite que as posições futuras abertas em uma troca participante sejam liquidadas, por outro, criando um único mercado de 24 horas entre ambas as bolsas.
O sistema de compensação mútua (MOS) oferece negociação 24 horas por dia em contratos de futuros e opções selecionados, incluindo:
Futuros de Eurodólares Yen e Dólares Denominados Nikkei 225 futuros E-mini Nifty 50 futuros de índice.
A Singapore Exchange (SGX) está entre as maiores bolsas do mundo e a segunda maior bolsa listada da Ásia. Como o Asian Gateway, a SGX é o mercado de escolha para os investidores que desejam participar das economias vibrantes e de rápido crescimento da Ásia e para os emissores asiáticos que procuram capital internacional. A extensa série de produtos de valores mobiliários, derivativos e commodities da SGX torna a troca mais internacional da Ásia. Os serviços da SGX variam de listagens, negociação, acesso de mercado de alta velocidade, compensação e liquidação a serviços de depósito e serviços do Central Counter Party para derivados negociados no OTC. Com o horário de negociação mais longo da região e alimentado por tecnologia de ponta, a SGX é o canal incomparável para os fluxos de investimento dentro e fora da Ásia.
Presença Global do Grupo CME.
Relações com vendas e clientes:
Vice-presidente de Desenvolvimento de Negócios e Marketing.
Encaminhamento de pedidos e conectividade:
Diretor Sênior, Global Account Management, Ásia.
Calendários SGX.
SGX Product Resources.
Principais Produtos MOS do Grupo CME.
Conectividade.
Manual do usuário do sistema de deslocamento mútuo (MOS) (não disponível)
Centro de assinatura.
Envie-nos comentários.
Quem nós somos.
O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listas de produtos de cada troca podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

SGX Nikkei 225 Index futuros.
Pre-Opening 7.30am -7.43 am.
Não - Cancel Período 7. 43am -7.45 am.
Abertura das 7h45 às 14h30.
Pré-encerramento das 14h25 às 14h29.
Não Cancelar Período 2. 29:00 - 14:30 h.
Pré-inauguração das 15h00 - 3.13 horas.
Período não - Cancel 3,13 pm - 3,15 pm.
Abertura de 15h15 - 2.00 da manhã.
No último dia de negociação para o contrato vencendo, não haverá limites de preço após o período de resfriamento de 15 minutos após o limite de preço inicial (7,5%) ter sido alcançado. Nenhum limite de preço deve entrar em vigor durante os últimos 30 minutos antes do fechamento da negociação no último dia de negociação para o contrato vencendo. No entanto, se o período de reflexão se sobrepuser aos últimos 30 minutos da sessão de negociação, a parcela do período de reflexão que se sobrepõe aos últimos 30 minutos de negociação deve continuar a vigorar.
O exercício resulta em uma posição de longo prazo do índice Nikkei 225, que corresponde ao mês do contrato da opção, para um comprador de chamadas ou um vendedor de venda, e uma posição curta de futuros do Índice Nikkei 225 para um comprador e um vendedor de chamadas.
Uma opção que é in-the-money e não tenha sido liquidada ou exercida antes do encerramento da negociação deve ser exercida automaticamente.
Cancelamento do pedido 7.30am -7.45 am Aberta das 7h45 às 14h30.
Cancelamento do pedido 15h00 - 15h15 Abertura das 15h15 às 2.00 horas.
Os negócios executados durante esta sessão são para liquidação T + 1.
1) no seu limite de preço diário inicial ou 2) ao seu limite de preço diário expandido, exceto que as provisões acima referidas não se aplicam no último dia de negociação da opção.

negociação de opções Sgx
Estas Regras serão aplicáveis ​​à negociação no SGX-ST das Opções listadas ou cotadas no SGX-ST, os termos e condições de tais Opções, o exercício e a sua liquidação, o tratamento de ordens e a condução de contas e outros assuntos relacionados a Opções de negociação. Salvo disposição em contrário deste capítulo, as Regras e as Diretivas serão aplicáveis, se for caso disso, à negociação das Opções no SGX-ST.
18.1.2 Definições.
Neste capítulo, (exceto onde o contexto requer de outra forma): & # 8212;
18.2 Contratos de opção a serem negociados.
18.2.1 Aprovação de opções para cotação ou cotação e negociação.
A SGX-ST pode, de tempos em tempos, aprovar para cotação ou cotação e negociação no SGX-ST, opções de compra e opções de chamadas em relação aos títulos subjacentes aprovados. Sujeito a notificação prévia, a SGX-ST pode remover a listagem ou a cotação de qualquer Série de Opções quando não haja posições em destaque na Série.
18.2.2 Aprovação de Valores Mobiliários Subjacentes.
A SGX-ST pode, de tempos em tempos, aprovar títulos subjacentes como adequados para negociação de opções no SGX-ST.
18.2.3 Critérios de Aprovação de Valores Mobiliários Subjacentes.
A SGX-ST pode, de tempos em tempos, estabelecer critérios a serem considerados na avaliação de títulos subjacentes potenciais para operações de Opção. O fato de determinados valores mobiliários atender aos critérios não significa necessariamente que eles serão aprovados como títulos subjacentes. Em situações especiais, uma garantia subjacente pode ser aprovada mesmo que não atenda a todos os critérios estabelecidos.
18.2.4 Retirada da Aprovação de Valores Mobiliários Subjacentes.
Sempre que a SGX-ST determine que os títulos subjacentes previamente aprovados para as transações da Opção não atendem aos requisitos atuais para a continuação dessa aprovação ou por qualquer outro motivo já não devem ser aprovados, a SGX-ST não abrirá para a negociação de qualquer Série adicional de opções cobrindo os valores mobiliários subjacentes e quaisquer operações de abertura de compra em Opções dessa Série anteriormente abertas podem ser proibidos na medida em que a SGX-ST julgar necessário para a manutenção de um mercado justo e ordenado ou para a proteção de Compradores ou Escritores de Opções.
18.3 Opção de transações.
18.3.1 Registro.
As transações de opção devem ser registradas no OCC de acordo com seu Regulamento. Uma Opção será considerada registrada pela emissão do contrato pelo OCC em nome do Membro Negociador ao Comprador ou Escritor do mesmo.
18.3.2 Responsabilidade no registro.
18.3.3 Série de Opções Abertas para Negociação.
18.3.4 Termos de Opções.
18.3.5 Ajustes aos Termos.
18.3.6 Suspensão de negociação.
18.3.7 Reinício da negociação.
A negociação de Opções que foram objecto de suspensão nos termos da Regra 18.3.6 (1) pode ser retomada após a determinação da SGX-ST de que as condições que levaram à suspensão já não estão presentes ou que os interesses de uma forma justa e ordenada O mercado é melhor servido pela retomada da negociação.
18.4 Direitos e Obrigações dos Compradores e Escritores.
Sujeito ao Regulamento e de acordo com as Regras e Diretivas: & mdash;
18.4.2 Limites de Posição.
Ninguém deve exceder os limites de posição prescritos pelo SGX-ST para as posições em aberto nas Opções. As posições pendentes em Opções que excedam os limites de posição aplicáveis ​​devem ser encerradas de acordo com a Regra 18.5.6.
18.5 Limites de Posição.
18.5.1 Membros proibidos de abrir transações que violariam limites de posição individuais.
Exceto com a aprovação prévia por escrito do SGX-ST em cada instância, nenhum Membro Negociador deverá, para qualquer conta em que tenha interesse ou para a conta de qualquer cliente, efetuar uma transação de abertura em uma Opção de qualquer Classe negociada na SGX - ST se esse Membro Negociador tiver motivos para acreditar que, como resultado de tal transação, o Membro Negociador ou seu cliente, agindo sozinho ou em conjunto com outros direta ou indiretamente, mantenham ou controlem ou sejam obrigados em relação a uma posição agregada (seja curta ou longo) em excesso dos limites de posição individuais estabelecidos da seguinte forma: & mdash;
18.5.2 Limites de posição do mercado.
Não obstante a Regra 18.5.1, o número total de Opções pendentes em ambos os lados do mercado de qualquer título subjacente não deve exceder 15% do capital emitido do emissor do título subjacente. Este limite deve ser conhecido como o limite de posição no mercado.
18.5.3 Limites de Posição Sujeitos a Mudança.
O SGX-ST pode, de tempos em tempos, variar a posição individual e os limites de posição de mercado nas Regras 18.5.1 e 18.5.2, respectivamente, por uma circular emitida para todos os Membros Negociadores, cujos novos limites de posição tenham efeito na data especificada no mesmo. Esses novos limites de posição não devem, salvo indicação em contrário, afetar as posições das Opções existentes.
18.5.4 Definição de "Controle"
18.5.5 Relatórios relativos aos limites de posição.
18.5.6 Encerramento das posições.
Sempre que a SGX-ST determine que uma pessoa ou grupo de pessoas que atuam em concerto detém ou controla, ou é obrigado em relação a, uma posição agregada (longa ou curta) em todas as Opções de 1 ou mais Classes ou Série negociadas na SGX - em excesso em relação aos limites de posição aplicáveis, pode ordenar que todos os Membros Negociadores que ocupem um cargo em Opções de tais Classes ou Série para que essa pessoa ou pessoas entrem em transações de fechamento em relação a tais posições pendentes o mais rapidamente possível consistente com a manutenção de um mercado justo e ordenado. Sempre que tal pedido for dado, nenhum Membro Negociador deverá aceitar qualquer ordem para escrever, comprar ou exercer qualquer Opção para a conta da pessoa ou pessoas mencionadas no pedido, a menos que, em cada caso, a aprovação expressa seja fornecida pela SGX-ST, ou até que tal ordem seja rescindida.
18.5.7 Obrigação do Membro Negociador de informar os clientes dos limites de posição.
Será da responsabilidade de cada Membro Negociante e Representante de Negociação aceitar pedidos de abertura de transações (compra ou escrita) em Opções para informar os clientes dos limites de posição aplicáveis ​​e não aceitar pedidos de qualquer cliente se o Membro Negociador ou Representante de Negociação tiver motivos para acreditar que o cliente, agindo sozinho ou em conjunto com outros, excedeu ou está tentando exceder esses limites de posição.
18.5.8 Limite de posições curtas descobertas.
Sempre que o SGX-ST ou o OCC determinarão à luz das condições atuais no Mercado de Opções ou no Mercado de Capitais que há um número excessivo de porcentagens de posições curtas descobertas em Opções de uma determinada Classe negociada no SGX-ST, SGX - ST ou o OCC pode proibir quaisquer novas transações escritas de abertura em Opções dessa Classe, a menos que a posição curta seja criada por uma Opção de Chamada Scrip-Covered e pode proibir a descoberta de Opções de Chamadas Scrip-Cover existentes em uma ou mais Series Classe conforme julgar conveniente no interesse de manter um mercado justo e ordenado em tais Opções ou nos títulos subjacentes, ou de outra forma julgar conveniente no interesse público ou para a proteção dos investidores.
18.5.9 Outras restrições sobre transações e exercicios de opções.
O SGX-ST ou o OCC serão autorizados a impor, de tempos em tempos, a seu critério, restrições sobre as transações da Opção ou o exercício das Opções em uma ou mais Series de Opções de qualquer Classe negociada no SGX-ST como SGX-ST ou a OCC julga conveniente, no interesse de manter um mercado justo e ordenado nas Opções, ou nos títulos subjacentes ou, de outra forma, julgar conveniente no interesse público ou para a proteção dos investidores. Durante a efetividade de tais restrições, nenhum Membro Negociador deverá, para qualquer conta em que tenha interesse ou para a conta de qualquer cliente, optar por qualquer transação de Opção ou aceitar Avisos de Exercício para exercer qualquer Opção em contravenção de tais restrições.
18.6 Negociações.
18.6.1 Horário de negociação.
Salvo decisão em contrário do SGX-ST, o horário de negociação das Opções será o mesmo que o Mercado de Capitais. A SGX-ST pode, por aviso, ampliar ou variar as horas de negociação do Mercado de Opções.
18.6.2 Negociação no Sistema de Negociação.
18.6.3 Lances mínimos.
Salvo determinação em contrário pelo SGX-ST, as propostas mínimas para negociação de opções devem ser a mesma taxa prevalecente para ofertas mínimas no Mercado de Capitais.
18.6.4 Negócios diretos.
18.6.5 Liquidação de prémios.
18.6.6 Falha dos clientes em pagar o prémio.
Se um cliente não efetuar o pagamento dos Prêmios pagáveis ​​a um Membro Negociador, apesar de ser solicitado pelo Membro Negociador, o Membro Negociador terá o direito de celebrar uma compra final ou uma transação escrita, conforme o caso, em relação a da mesma Opção para a qual os Prêmios foram devidos, cobrando qualquer perda decorrente (incluindo comissões e outros custos) para o cliente inadimplente.
18.6.7 Falha no pagamento de prémio ou entrega & # 8212; Membro negociador.
A falha de um cliente em pagar os prémios devidos não afetará as obrigações do Membro Negociador como titular registrado das Opções para o OCC nos termos dos Regulamentos. O Membro Negociador afetado deve recorrer em conformidade com o disposto na Regra 18.6.6.
18.6.8 Transações de encerramento.
Todas as transações de fechamento devem ser efetuadas através do mesmo Membro de Negociação com quem a compra de abertura ou abertura da operação escrita é executada ou onde a posição de Opções pendente foi transferida para outro Membro de Negociação de acordo com a Regra 18.7.7 a transação de fechamento deve ser feita através dessa Membro negociador.
18.7 Fazendo negócios com o público.
18.7.1 Aprovação da Conta de Negociação de Opções do Cliente.
18.7.2 Diligência na conta de abertura.
Antes de abrir uma conta de negociação de Opções, um Membro Negociante deve exercer a devida diligência para conhecer os fatos essenciais relativos ao cliente. Um registro desta informação deve ser mantido pelo Membro Negociante. Com base nessas informações, um Diretor Executivo do Membro Negociante deve aprovar por escrito a abertura da conta de negociação de Opções do Cliente.
18.7.3 Compromisso a ser obtido.
18.7.4 Documentos a serem mobiliados.
18.7.5 Declarações de Contrato aos Clientes.
As declarações do contrato para as transações de Opção do cliente de um Membro Negociante devem ser enviadas ao cliente pelo OCC em nome do referido Membro Negociador no próximo Dia do Mercado após uma data de transação da Opção indicando, relativamente a cada transação da Opção: & mdash;
18.7.6 Cursos / taxas obrigatórios.
18.7.7 Transferências de Posições de Opções.
Um cliente que pretende transferir sua posição de Opções pendente de um Membro Negociador para outro deve obter o consentimento para a transferência do Membro Negociável com quem ele tenha suas posições em Opções pendentes e deve obter o consentimento do Membro Negociador do cessionário para aceitar suas posições em Opções pendentes antes a transferência.
18.7.8 Transações com emissores.
Nenhum Membro Negociante deve aceitar um pedido para a conta de qualquer empresa que seja o emitente de títulos subjacentes ou para a conta de qualquer subsidiária dessa empresa para a redação ou compra de uma Opção em relação a valores mobiliários subjacentes desse emissor.
18.7.9 Autorização de devolução para transações de opções.
Nenhuma transação de opção deve ser efetuada em nome de clientes sem a devida autorização dos clientes.
18.7.10 Tomando Pedidos por Clientes.
Ao tomar uma ordem, o Membro Negociante deve estabelecer procedimentos adequados para garantir que as ordens dos clientes devem conter os seguintes detalhes: & mdash;
18.7.11 Comunicação com o público.
18.8 Margens e Opções de Chamada Scrip-Covered.
18.8.1 Margens pagáveis ​​na abertura de transações escritas.
Os membros negociadores devem exigir aos clientes dos membros negociadores que depositem margens adequadas e adequadas em relação a qualquer operação escrita de abertura efetuada em seu nome pelo membro negociador como garantia pelo cumprimento das suas obrigações como escritores da opção de acordo com a Regra 18.8 .3.
18.8.2 Opções de chamadas cobertas por Scripts.
18.8.3 Margem de Valores Mobiliários.
Os membros negociadores devem aceitar o depósito de valores mobiliários de margem de seus clientes em relação às suas operações escritas de abertura nos seguintes termos: & mdash;
18.8.4 Requisitos de margem.
18.8.5 Manutenção da margem.
18.8.6 Margem prescrita é mínima.
A quantidade de margem prescrita pelo OCC é o mínimo que deve ser exigido inicialmente e posteriormente mantido. No entanto, nada neste Capítulo deve ser interpretado como impedindo um Membro Negociante de exigir maiores margens de seus clientes.
18.9 Exercício da Opção pelos Clientes.
18.9.1 Tempo de corte do exercício.
Para cada série de opções negociada no SGX-ST, o tempo de corte do exercício; sendo o último momento antes do vencimento de tais Series em que um Membro Negociante aceitará instruções de exercícios dos clientes, não serão mais tarde às 12h30. na data de expiração.
18.9.2 Exercício através do Membro Negociante.
O titular de uma Opção pendente não expirada pode exercer a Opção apenas através do Membro Negociável com quem tem a posição longa pendente na Opção, enviando um Aviso de Exercício devidamente preenchido e assinado pelo detentor da opção de exercício.
18.9.3 Atribuição de Avisos de Exercício aos Clientes.
18.9.4 Notificação ao OCC de Avisos de Exercícios.
18.9.5 Efeito do Exercício da Opção # 8212; Contrato considerado.
Sujeito à Regra 18.9.7, após a atribuição de um Aviso de Exercício de uma Opção, o exercício terá efeito como se fosse uma compra e venda do título subjacente no SGX-ST e as Regras e Diretivas da SGX-ST serão posteriormente aplicar ao exercício como se fosse um contrato para a compra e venda do título subjacente.
18.9.6 Opção que pode ser exercida após o pagamento do prémio.
Os Membros negociadores não devem aceitar a apresentação de qualquer Aviso de Exercício por um cliente, a menos que e até que o Prêmio agregado a pagar em relação à Opção tenha sido pago integralmente.
18.9.7 Data de vencimento do contrato para os valores mobiliários subjacentes ao exercício.
Salvo disposição em contrário do SGX-ST, a data de vencimento do contrato de compra e venda do título subjacente ao exercício de uma Opção será o quarto Dia do Mercado após a Data de Exercício.
18.10 Ajustes.
18.10.1 Ajustes em caso de distribuição.
No caso de uma distribuição em relação a quaisquer valores mobiliários subjacentes, o número de Opções pendentes e / ou a Quantidade Padrão e / ou o Preço de Exercício com relação a todas as Opções pendentes nesses títulos subjacentes devem ser ajustados, efetivo no relevante "ex "Data" de negociação nos títulos subjacentes no Mercado de Capitais de acordo com esta cláusula.
18.10.2 Arredondando as frações.
O Preço de Exercício ajustado deve ser arredondado para 1 cêntimo mais próximo e a Quantidade Padrão ajustada será arredondada para a parcela total mais próxima.
18.10.3 Problema de bônus.
18.10.4 Edição de direitos.
No caso em que os valores mobiliários subjacentes tenham direito a direitos, o Preço de Exercício dos direitos de valores mobiliários subjacentes será calculado deduzindo do Preço de Exercício dos valores mobiliários subjacentes o valor dos direitos correspondentes aos valores mobiliários subjacentes calculados no último preço efetuado, ou no caso de os valores mobiliários subjacentes serem um título prescrito, o preço de fechamento dos valores mobiliários subjacentes no último dia em que esses valores mobiliários subjacentes sejam negociados com direitos cum, a menos que determinado por SGX-ST.
18.10.5 Outras Distribuições.
No caso de qualquer distribuição para a qual o ajuste não seja fornecido em nenhuma das cláusulas precedentes, ou no caso de qualquer evento para o qual o ajuste seja fornecido em uma das cláusulas anteriores, mas não é considerado pelo SGX-ST como apropriado nos termos da circunstâncias, a SGX-ST efetuará tais ajustes no preço de exercício, quantidade padrão ou número de opções em relação às opções afetadas por evento tal como a SGX-ST, a seu exclusivo critério, determina ser justo para os Compradores e Escritores de tais Opções.
18.10.6 Dividendos.
No caso de um dividendo declarado em relação a quaisquer valores mobiliários subjacentes, não serão feitos ajustamentos ao número de Opções pendentes ou à Quantidade Padrão ou ao Preço de Exercício em relação a todas as Opções pendentes nesses títulos subjacentes.
18.11 Procedimentos de entrega e liquidação em caso de distribuição.
No caso de procedimentos de distribuição, entrega e liquidação após a apresentação de um Aviso de Exercício com o OCC, deve ser o seguinte: & mdash;
18.11.1 Bonus Issue & mdash; Aviso de exercício durante "Cum Bonus & quot; Período.
Quando a distribuição é sob a forma de uma emissão de bônus e o Aviso de Exercício é apresentado ao OCC em ou após a data em que a Série de Opções iniciou a negociação de "bônus cum", mas antes da "data ex", a entrega será efetuada no Padrão Quantidade de valores mobiliários subjacentes, incluindo os títulos de bônus. Quando os títulos de bônus acumulados ainda não foram recebidos do emissor, a entrega dos títulos de bônus será efetuada assim que os títulos de bônus vencidos emitidos forem recebidos do emissor.
18.11.2 Bônus Emissão & mdash; Aviso de exercício antes de "Cum Bonus & quot; Período.
Quando a distribuição é sob a forma de uma emissão de bônus e o Aviso de Exercício é apresentado ao OCC antes do período em que a Série de Opção iniciou a negociação de "bônus cum" (não obstante o vendedor ser avisado da alocação em ou após a negociação da série de opções "cum") a entrega será efetuada somente na Quantidade Padrão dos valores mobiliários subjacentes.
18.11.3 Problemas de Bônus e Direitos & # 8212; Avisos de exercícios em ou após "Ex Data"
18.11.4 Direitos Problema & mdash; Aviso de exercício durante "Cum Rights & quot; Período.
18.11.5 Rights Issue & mdash; Aviso de exercício antes de "Cum Rights & quot; Período.
Quando a distribuição se encontra sob a forma de uma emissão de direitos e o Aviso de Exercício é apresentado ao OCC antes do período em que a Série de Opções iniciou a negociação de "direitos cum" (não obstante o vendedor ser informado sobre a alocação em ou após a negociação da série de opções "cum") a entrega será efetuada somente na Quantidade Padrão dos valores mobiliários subjacentes.
18.11.6 Outra distribuição.
No caso de qualquer distribuição não abrangida pelas Regras precedentes ou no caso de qualquer evento em relação ao qual as Regras precedentes se apliquem, mas não seja considerado pela SGX-ST como apropriado nas circunstâncias, a SGX-ST ou a OCC deverão prescrever tais procedimentos de entrega e liquidação como o SGX-ST ou o OCC, a seu exclusivo critério, determinam ser justos para os Compradores ou Escritores de tais Opções.
18.11.7 Dividendos.
No caso de um dividendo declarado em relação a quaisquer valores mobiliários subjacentes: & mdash;
18.11.8 Vendedor de Valores Mobiliários Subjacentes em Posição Curta.
Em vez da entrega dos valores mobiliários subjacentes em que o vendedor está em uma posição curta, o OCC pode de tempos em tempos: & mdash;
18.12 Custos de transação.
18.12.1 Comissão sobre Opções.
Salvo decisão em contrário da SGX-ST, as taxas de cobrança de comissões nas operações da Opção de Abertura e Fechamento serão as mesmas que as taxas de encargos para comissão no Mercado de Capitais.
18.12.2 Taxas de compensação.
Uma taxa de compensação de 0,05% do prêmio agregado, sujeito a uma taxa máxima de US $ 200, deve ser paga ao OCC, tal taxa de compensação a ser cobrada e paga pelo Membro Negociador ao OCC. O OCC pode, a seu critério, renunciar ou reduzir as taxas de compensação a pagar por qualquer pessoa que negocie Opções ao abrigo de um esquema aprovado pela SGX-ST.
18.12.3 Comissão e taxas de compensação no exercício de opções.
As taxas de comissão prevalecentes relativas às operações de venda e compra no Mercado de Capitais serão aplicáveis ​​à aquisição ou alienação dos valores mobiliários subjacentes no exercício de uma Opção e serão calculadas sobre o Preço de Exercício agregado dos valores mobiliários subjacentes.
18.12.4 Taxa de selo.
18.13 Diversos.
18.13.1 OCC emitir notificações e comunicações.
O OCC terá poderes para emitir avisos, diretrizes, circulares e anúncios em relação a qualquer assunto neste Capítulo em nome do SGX-ST.
18.13.2 Ação disciplinar por violação dos regulamentos.
Qualquer violação do Regulamento será considerada como uma violação deste Capítulo e a SGX-ST poderá tomar medidas disciplinares de acordo com as Regras contra qualquer Membro Negociador (apesar de estar agindo na qualidade de Membro Compensador da OCC) para violação do Regulamento ou por erros, atrasos e conduta prejudicial às operações do OCC.

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Este programa de treinamento eletrônico compreende 2 tópicos / tutoriais. Responda todas as perguntas do questionário no final de cada tutorial para completar o treinamento.
(Tempo de conclusão estimado: 90 minutos)
O uso de opções aumenta exponencialmente a flexibilidade disponível para um investidor, comerciante ou especulador de mercado. As estratégias podem ser adaptadas individualmente para refletir vistas de mercado específicas. O perfil de risco de um operador de mercado pode ser aumentado ou diminuído de forma personalizada. Embora os nomes mudem de mercado para mercado, há uma série de estratégias comuns relacionadas a opções. Embora o número potencial de estratégias seja infinito, esse tutorial descreve os que são mais freqüentemente encontrados e explica quando são apropriados.
(Tempo de conclusão estimado: 90 minutos)
A aceitação generalizada das fórmulas de preços Black-Scholes na década de 1970 levou ao início de uma tendência de crescimento em produtos de opção que continuou até o presente. Novos mercados e produtos representam novas oportunidades de lucro, e os instrumentos foram rapidamente desenvolvidos, cobrindo um grande número de classes de ativos. No entanto, a comoditização natural dos produtos reduziu rapidamente as margens de lucro, com o resultado de que os intermediários financeiros buscavam áreas não-padrão, "exóticas", onde as recompensas poderiam ser maiores.
Este tutorial descreve o apetite pelo crescimento de opções "exóticas". Em vez de tentar descrever uma lista exaustiva de estruturas (quase uma tarefa impossível devido à fecundidade da imaginação dos banqueiros de investimento), o tutorial ilustra as formas não padrão nas quais um instrumento pode ser desenvolvido. Alguns dos problemas de preços e gerenciamento de riscos também são examinados.
1) Cada programa de treinamento eletrônico leva aproximadamente 3 horas para ser concluído.
2) Após o registro bem-sucedido, um com os detalhes de acesso e a senha serão enviados para você dentro de 2 dias úteis.
3) O acesso aos materiais de treinamento eletrônico é válido por 3 meses a partir da data de emissão do acesso.
4) Para Representantes de Negociação (Nota):
uma. Para se qualificar para créditos de Educação Contínua da SGX, complete todas as perguntas do questionário encontradas no final de cada tutorial (uma taxa de aprovação de 70% é necessária).
b. Representante de Negociação que requer Crédito do CEP e registrado no último trimestre de 2017, o acesso é válido até 31 de dezembro de 2017 (ou seja, o acesso em 24 de novembro de 2017, o acesso é válido até 31 de dezembro de 2017).
5) Faça o login usando o Microsoft Internet Explorer.
6) Tenha em atenção que o sistema de gerenciamento de aprendizagem não é compatível com os navegadores da Apple ou de outros sistemas operacionais.
7) Se os participantes desejarem fazer alterações em seu pedido ou solicitação de reembolso, deverá ser notificado por escrito no prazo de 10 dias úteis após a recepção da ID e da senha de acesso ao programa on-line e desde que o acesso não tenha sido utilizado. Haverá uma taxa administrativa de 20% das taxas pagas. Não haverá alterações ou reembolso se o aviso for dado posteriormente ou se o acesso tiver sido utilizado.